Введение

Первый раунд повышения цен в августе официально начался! На прошлой неделе различные отдельные заводы сначала сосредоточились на закрытии, продемонстрировав единую решимость поднять цены. Шаньдун Fengfeng открылся 9-го числа, и цена DMC выросла на 300 юаней до 13 200 юаней за тонну, в результате чего цена DMC снова превысила 13 000 для всей линии! В тот же день крупный завод на северо-западе Китая поднял цену на сырой каучук на 200 юаней, доведя цену до 14 500 юаней за тонну; Другие отдельные заводы также последовали этому примеру: производство клея, силиконового масла и т. д. на 107 также увеличилось на 200–500.

Кроме того, с точки зрения стоимости промышленный силикон все еще находится в плачевном состоянии. На прошлой неделе цены на фьючерсы упали ниже отметки «10 000», что привело к дальнейшему снижению стабильности спотового металлического кремния. Колебания издержек не только способствуют постоянному восстановлению прибылей отдельных заводов, но и увеличивают козырную карту отдельных заводов. В конце концов, нынешняя равномерная восходящая тенденция вызвана не спросом, а беспомощным движением, которое в долгосрочной перспективе убыточно.

В целом, исходя из прогнозов на «Золотой сентябрь и Серебряный октябрь», это также является положительным ответом на призыв «укрепить отраслевую самодисциплину и предотвратить порочную конкуренцию в форме «внутренней конкуренции». Основные направления ветра в Шаньдуне и Северо-Западе указали на рост цен, и 15 числа на этой неделе, хотя инсайдеры отрасли в целом не имеют позитивного прогноза, восходящий поток по-прежнему поднимается первым в знак уважения, в то время как средний и нижний течения кричат ​​о нем. рост вместо того, чтобы следовать примеру, подчеркивая ощущение атмосферы! Существует явная связь между жарой рынка и объемом транзакций. Поэтому еще предстоит проверить, может ли текущий восходящий тренд стимулировать транзакции, но одно можно сказать наверняка: он не упадет. В краткосрочной перспективе общее направление – стабилизация и развитие восходящего тренда.

Низкий уровень запасов при общей производительности более 70 %.

1 регион Цзянсу, Чжэцзян

Три предприятия в Чжэцзяне работают в обычном режиме, пробное производство составляет 200 000 тонн новой мощности; Завод Чжанцзяган мощностью 400 000 тонн работает нормально;

2 Центральный Китай

Предприятия в Хубэе и Цзянси продолжают работать с пониженной нагрузкой, высвобождаются новые производственные мощности;

3 регион Шаньдун

Завод годовой производительностью 80 000 тонн работает в штатном режиме, а 400 000 тонн вошли в стадию испытаний; Одно устройство годовой производительностью 700 000 тонн, работающее с пониженной нагрузкой; Долгосрочная остановка завода мощностью 150 000 тонн;

4 Северный Китай

Один завод в Хэбэе работает на пониженной мощности, что приводит к медленному высвобождению новых производственных мощностей; Два объекта во Внутренней Монголии работают в обычном режиме;

5 Юго-Западный регион

Завод мощностью 200 000 тонн в Юньнани работает нормально;

6 Всего

Учитывая продолжающийся спад производства металлического кремния и активную подготовку перерабатывающей продукции в начале месяца, отдельные заводы по-прежнему имеют небольшую прибыль, а давление на запасы невелико. Общий операционный коэффициент остается выше 70%. В августе активных планов стоянок и ремонтов не так много, а отдельные предприятия с новыми производственными мощностями также поддерживают работу по открытию новых и остановке старых.

107 рынок резины:

На прошлой неделе внутренний рынок каучука 107 продемонстрировал небольшую восходящую тенденцию. По состоянию на 10 августа цена на каучук 107 на внутреннем рынке колеблется в пределах 13700-14000 юаней/тонну с еженедельным ростом на 1,47%. Что касается затрат, на прошлой неделе рынок DMC завершил предыдущую слабую тенденцию. После нескольких дней подготовки, на открытии в пятницу, наконец, установился восходящий тренд, что напрямую способствовало исследовательской активности на рынке 107 каучуков.

Что касается предложения, за исключением долгосрочного бокового тренда производителей Северо-Запада, готовность других отдельных заводов поднять цены значительно возросла. После отмены карантинных мер различные производители последовали рыночным тенденциям и подняли цену на клей 107. Среди них основные производители региона Шаньдун, благодаря продолжающимся хорошим показателям заказов, взяли на себя инициативу по корректировке своих публичных котировок до 14 000 юаней за тонну, но все же сохранили некоторое пространство для переговоров по фактическим ценам сделок с основными покупателями ниже по цепочке поставок.

О спросе на силиконовый клей:

Что касается строительного клея, большинство производителей уже завершили базовые запасы, а некоторые даже построили склады до пикового сезона. Столкнувшись с ростом цен на клей 107, эти производители обычно занимают выжидательную позицию. В то же время в отрасли недвижимости по-прежнему традиционно наблюдается межсезонье, а спрос потребителей на пополнение запасов в основном негибкий, что делает поведение накопителей особенно осторожным.

В области фотоэлектрического клея из-за все еще вялых заказов на модули только ведущие производители могут полагаться на существующие заказы для поддержания производства, в то время как другие производители принимают более осторожные стратегии планирования производства. Кроме того, план установки отечественных наземных электростанций еще не полностью запущен, и в краткосрочной перспективе производители стремятся сократить производство, чтобы поддержать цены, что приведет к снижению спроса на фотоэлектрические клеи.

Таким образом, в краткосрочной перспективе, с ростом цен на клей 107, отдельные производители будут стремиться переварить заказы, вызванные покупательскими настроениями. Перерабатывающие компании сохраняют осторожное отношение к погоне за ростом цен в будущем и все еще ждут возможности измениться на рынке с неравномерным спросом и предложением, стремясь торговать по низким ценам. Ожидается, что краткосрочная рыночная цена клея 107 сузится и начнет действовать.

Рынок силикона:

На прошлой неделе внутренний рынок силиконового масла оставался стабильным с небольшими колебаниями, а торговля на рынке носила относительно гибкий характер. По состоянию на 10 августа цена метилсиликонового масла на внутреннем рынке составляет 14700-15800 юаней за тонну с небольшим увеличением на 300 юаней в некоторых регионах. Что касается затрат, стоимость DMC выросла на 300 юаней/тонну, вернувшись к диапазону 13 000 юаней/тонну. В связи с тем, что производители силиконового масла уже на раннем этапе вышли на рынок по низкой цене, они более осторожно относятся к покупке DMC после повышения цен; Что касается эфира кремния, в связи с дальнейшим снижением цен на третичный эфир ожидается снижение запасов эфира кремния. В целом опережающее размещение предприятий по производству силиконового масла привело к минимальным колебаниям себестоимости продукции на современном этапе. Кроме того, ведущий завод по производству силиконового масла с высоким содержанием водорода поднял цену на 500 юаней. На момент публикации основная котируемая цена на силиконовое масло с высоким содержанием водорода в Китае составляет 6700-8500 юаней/тонну;

Что касается предложения, компании, производящие силиконовое масло, в основном полагаются на продажи, определяющие объем производства, и общий уровень операционной деятельности находится на среднем уровне. Поскольку ведущие производители постоянно поддерживают низкие цены на силиконовое масло, это создает ценовое давление на другие компании, производящие силиконовое масло на рынке. В то же время этому раунду повышения цен не хватало поддержки заказов, и большинство компаний, производящих силиконовое масло, не последовали активно за тенденцией повышения цен DMC, а предпочли стабилизировать или даже скорректировать цены, чтобы сохранить долю рынка.

Что касается силиконового масла иностранных марок, хотя на внутреннем силиконовом рынке наблюдаются признаки восстановления, рост спроса по-прежнему остается слабым. Агенты по производству силиконового масла иностранных брендов в основном сосредоточены на поддержании стабильных поставок. По состоянию на 10 августа цены на силиконовые масла иностранных марок составляли 17500-18500 юаней за тонну, и эта цена оставалась стабильной в течение всей недели.

Что касается спроса, то межсезонье и высокая температура продолжаются, а спрос на силиконовый клей на рынке клеев для комнатной температуры является слабым. У дистрибьюторов слабая готовность к покупкам, а давление на запасы производителей возросло. Столкнувшись с ростом затрат, компании, производящие силиконовые клеи, склонны применять консервативные стратегии, пополняя запасы в случае небольшого повышения цен и выжидая и наблюдая за тем, чтобы остановиться во время значительного роста цен. Вся отраслевая цепочка по-прежнему сосредоточена на закупках по низким ценам. Кроме того, в отрасли текстильной печати и крашения также наблюдается межсезонье, и спрос на перерабатывающий сектор трудно стимулировать повышательной тенденцией. Поэтому необходимо поддерживать закупки с жестким спросом во многих аспектах.

В будущем, хотя цены на DMC растут, рост спроса на рынке переработки и переработки ограничен, а покупательские настроения не очень хорошие. Кроме того, ведущие фабрики продолжают предлагать низкие цены. Этот отскок по-прежнему трудно облегчить рабочее давление предприятий силиконового масла. Под двойным давлением издержек и спроса операционная производительность будет продолжать снижаться, а цены в основном будут стабильными.

Количество новых материалов растет, в то время как отходы силикона и материалы для крекинга немного растут.

Рынок крекинговых материалов:

Цены на новые материалы растут очень быстро, и компании, занимающиеся крекингом материалов, немного последовали этому примеру. Ведь в убыточной ситуации рынку выгодно только повышение цен. Тем не менее, рост цен на новые материалы ограничен, а запасы на перерабатывающих предприятиях также проявляют осторожность. Компании, занимающиеся крекинговыми материалами, также рассматривают возможность небольшого увеличения. На прошлой неделе котировка DMC на крекинговые материалы была скорректирована примерно до 12200~12600 юаней/тонну (без учета налогов), небольшое увеличение примерно на 200 юаней. Последующие корректировки будут зависеть от роста цен на новые материалы и объема заказов.

Что касается отходов силикона, в связи с восходящей тенденцией рынка цены на сырье были подняты до 4300-4500 юаней/тонну (без учета налогов), то есть на 150 юаней больше. Тем не менее, он по-прежнему ограничен спросом предприятий по производству крекинг-материалов, а спекулятивная атмосфера стала более рациональной, чем раньше. Тем не менее, компании, производящие кремниевую продукцию, также намерены увеличить приемочную цену, в результате чего переработчики силиконовых отходов по-прежнему остаются относительно пассивными, а в ситуации взаимного сдерживания между тремя сторонами пока трудно увидеть существенные изменения.

В целом, рост цен на новые материалы оказал определенное влияние на рынок материалов для крекинга, но заводы по производству материалов для крекинга, работающие в убыток, имеют невысокие ожидания на будущее. Они по-прежнему осторожны при покупке использованного силиконового геля и стараются быстро доставить и вернуть средства. Ожидается, что завод по производству крекинг-материалов и завод по производству отходов силикагеля продолжат конкурировать и работать в краткосрочной перспективе.

Цены на основной сырой каучук выросли на 200, смешанный каучук осторожен в погоне за ростом

Рынок сырого каучука:

В прошлую пятницу крупные производители указали цену 14 500 юаней за тонну сырого каучука, что на 200 юаней больше. Другие компании по производству сырого каучука быстро последовали этому примеру и единогласно последовали этому примеру, показав еженедельный рост на 2,1%. С точки зрения рынка, основываясь на сигнале о повышении цен, выпущенном в начале месяца, предприятия по производству резинотехнических изделий активно завершили строительство нижних складов, а основные крупные заводы уже получили волну заказов в начале месяца. абсолютные ценовые преимущества. На прошлой неделе были закрыты различные заводы, и основные производители воспользовались ситуацией, чтобы повысить цены на сырой каучук. Однако, насколько нам известно, дисконтная модель 3+1 по-прежнему сохраняется (три автомобиля сырой резины сочетаются с одним автомобилем смешанной резины). Даже если цена вырастет на 200, для многих предприятий по производству резиновых смесей он по-прежнему остается первым выбором для размещения заказов.

В краткосрочной перспективе сырой каучук крупных производителей имеет преимущество в том, что он очень твердый, и другие компании по производству сырого каучука не собираются конкурировать. Поэтому в ситуации по-прежнему доминируют крупные производители. Ожидается, что в будущем, чтобы консолидировать долю рынка, крупные производители будут поддерживать относительно низкую цену на сырой каучук посредством корректировки цен. Однако следует также соблюдать осторожность. Поскольку на рынок поступает большое количество резиновой смеси от крупных производителей, ожидается также возникновение ситуации, когда цены на сырой каучук растут, а цены на смешанный каучук не растут.

Рынок резиновых смесей:

С начала месяца, когда некоторые компании подняли цены, до прошлой недели, когда ведущие заводы подняли цены на сырой каучук на 200 юаней, доверие производителей резиновых смесей значительно возросло. Несмотря на то, что бычьи настроения на рынке высоки, судя по реальной ситуации со сделкой, основная котировка на рынке резиновых смесей по-прежнему находится между 13 000 и 13 500 юаней за тонну. Во-первых, разница в стоимости большинства обычных резиновых смесей незначительна, а увеличение на 200 юаней мало влияет на затраты и не имеет очевидной дифференциации; Во-вторых, заказы на кремниевую продукцию относительно стабильны, при этом основные рациональные закупки и транзакции остаются в центре внимания рынка. Хотя желание повысить цены налицо, цены на резиновые смеси ведущих заводов не изменились. Другие заводы по производству резиновых смесей не решаются опрометчиво повышать цены и не хотят терять заказы из-за небольшой разницы в ценах.

Что касается темпов производства, производство резиновых смесей в середине-конце августа может войти в активное состояние, а общее производство может показать значительный рост. С наступлением традиционного пикового сезона «Золотого сентября», если заказы будут отслеживаться и запасы будут пополняться заранее в конце августа, ожидается, что это еще больше улучшит атмосферу на рынке.

Спрос на кремниевую продукцию:
Производители гораздо более осторожны в отношении повышения рыночных цен, чем принимают меры. Они поддерживают лишь умеренные объемы поставок по низким ценам для удовлетворения основных потребностей, что затрудняет поддержание активной торговли. Чтобы способствовать сделкам, смешивание резины по-прежнему попадает в ситуацию ценовой конкуренции. Летом объем заказов на высокотемпературную продукцию из кремния относительно велик, и последовательность заказов хорошая. В целом, спрос на переработку по-прежнему слаб, а из-за низкой прибыли корпораций цена на резиновую смесь в основном колеблется.

Прогноз рынка

Подводя итог, можно сказать, что доминирующая сила на рынке силикона в последнее время находится на стороне предложения, а готовность отдельных производителей повышать цены становится все более сильной, что ослабляет медвежьи настроения в секторе вниз по течению.

Что касается затрат, то по состоянию на 9 августа спотовая цена металлического кремния 421 # на внутреннем рынке колеблется от 12 000 до 12 700 юаней за тонну с небольшим снижением средней цены. Основной фьючерсный контракт Si24011 закрылся на отметке 9860, с недельным снижением на 6,36%. В связи с отсутствием существенного положительного спроса на поликремний и силикон ожидается, что цены на промышленный кремний будут колебаться в пределах нижнего диапазона, что окажет слабое влияние на стоимость силикона.

Что касается предложения, то благодаря стратегии закрытия и повышения цен была продемонстрирована сильная готовность отдельных заводов повышать цены, и фокус рыночных сделок постепенно сместился вверх. В частности, отдельные фабрики, использующие клей DMC и 107 в качестве основной торговой силы, имеют сильную готовность повышать цены; Ведущие заводы, долгое время находившиеся в боковом положении, также отреагировали на этот виток подъема сырым каучуком; В то же время два крупных перерабатывающих завода с сильными производственными цепочками официально выпустили письма о повышении цен с четким намерением защитить чистую прибыль. Эта серия мер, несомненно, стимулирует рынок силикона.

Что касается спроса, то, хотя сторона предложения продемонстрировала сильную готовность поднять цены, ситуация со стороны спроса не была полностью синхронизирована. В настоящее время спрос на силиконовый клей и силиконовые изделия в Китае, как правило, высок, а движущая сила потребления терминалов незначительна. Нагрузка на перерабатывающие предприятия в целом стабильна. Неопределенный статус заказов в пиковый сезон может затруднить планы строительства складов производителей среднего и нижнего сегмента, а с таким трудом завоеванная тенденция к росту в этом раунде снова ослабнет.

В целом, рост рынка органического кремния в этом раунде во многом обусловлен настроениями рынка и спекулятивным поведением, а фактические фундаментальные показатели все еще относительно слабы. Несмотря на все положительные новости о поставках в будущем, третий квартал производственной мощности производителей Шаньдуна в 400 000 тонн приближается, а производственные мощности Восточного Китая и Хуачжуна в 200 000 тонн также задерживаются. Переваривание огромных единичных производственных мощностей по-прежнему остается висящим мечом на рынке органического кремния. Учитывая предстоящее давление на предложение, ожидается, что в краткосрочной перспективе рынок силикона будет работать в основном консолидированно, а колебания цен могут быть ограничены. Целесообразно принять своевременные меры по обеспечению безопасности.
(Приведенный выше анализ предназначен только для справки и предназначен только для информационных целей. Он не является рекомендацией по покупке или продаже соответствующих товаров.)

Основные котировки на рынке силикона на 12 августа: